(Teleborsa) -
Equita ha
confermato a 2,7 euro per azione il prezzo obiettivo e a "Buy" il giudizio su
Cairo Communication, gruppo quotato su Euronext STAR Milan e attivo nell'editoria e della comunicazione. La revisione è arrivata dopo che la società ha comunicato i
risultati del primo semestre 2022 e gli analisti rimangono positivi sul titolo per una serie di motivi:
Adv & Sport sta mostrando il suo potenziale di crescita (Giro d'Italia in primis) e dovrebbe registrare ulteriori miglioramenti nei prossimi anni; nonostante le prospettive incerte dovute allo scenario inflazionistico sull'opex e al conflitto in Ucraina, la società ha confermato la sua
guidance per il 2022 di EBITDA adjusted piatto; l'accordo con
Blackstone sul
contenzioso immobiliare di Via Solferino toglie potenziali rischi da una causa in
RCS; la prospettiva sui
dividendi è positiva.
Gli analisti hanno sostanzialmente
confermato l'obiettivo di EBITDA Adjusted per il 2022E, ma con un mix diverso. "Abbiamo ridotto il contributo standalone Cairo da 27 a 21 milioni (stime inferiori per La7 e periodici), mentre l'EBITDA Adjusted 2022 di RCS è sostanzialmente invariato a 146 milioni di euro - si legge nella ricerca - Abbiamo migliorato le aspettative su Adv & Sport (maggiori contributi da Eventi Sportivi) e dalla Spagna, compensando una performance più debole attesa da Media Italia (quotidiani + periodici) a causa dei
maggiori costi della carta e dell'energia".