(Teleborsa) -
Intermonte ha confermato il
target price (a
15,80 euro per azione) e la
raccomandazione (
Buy) sul titolo
Sciuker Frames, gruppo quotato su Euronext Growth Milan e attivo nella produzione di finestre ecosostenibili e nella realizzazione di interventi di riqualificazione energetica. La revisione del giudizio arriva dopo che il gruppo campano
ha sottoscritto contratti vincolanti per
l'acquisto dell'intero capitale sociale di D&V Serramenti e Diquigiovanni (DQG),
annunciando contestualmente il
cambio del proprio nome in deWol Industries.
Assumendo zero sinergie dalla transazione, gli analisti calcolano un EPS in crescita di circa l'11%, dopo aver tenuto conto degli oneri finanziari aggiuntivi su circa 40 milioni di euro di nuovo debito contratto per l'acquisizione. Tuttavia, ritengono che alcune sinergie possano essere raggiunte. Pertanto, stimano una
accretion del 22% sull'EPS pro-forma 2023.
"Dal nostro punto di vista, queste
due acquisizioni appaiono positive perché in linea con la
strategia di investire liquidità per consolidare la leadership nel segmento dei serramenti ed estendere la presenza sui mercati esteri - si legge nella ricerca di Intermonte - Aggiorneremo il nostro modello e la nostra valutazione non appena le due transazioni saranno finalizzate. Vale anche la pena sottolineare che le nostre attuali stime autonome per il 2024 sono più caute delle indicazioni del management".