(Teleborsa) -
Intermonte ha abbassato a
140 euro per azione (dai precedenti 152 euro) il
target price su
Sesa, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nell'innovazione tecnologica e nei servizi informatici e digitali per le imprese, confermando la
raccomandazione sul titolo a "
Buy".
Gli analisti hanno
modificato le stime per includere il contributo pro-forma di Greensun, al fine di rappresentare numeri coerenti con le indicazioni del management. Nel 2H, prevedeono che i ricavi e l'EBITDA cresceranno rispettivamente del 4,4% e del 7,8%. Mentre l'utile netto rettificato del 1H è sceso del 15,7% anno su anno, prevedono che la stessa cifra crescerà dell'11,2% nel 2H. Per quanto riguarda il prossimo anno, hanno abbassato la crescita prevista dei ricavi al 5,9% (dal +6,4%), mentre ipotizzano una crescita dell'EBITDA del 7,6%, principalmente grazie all'effetto mix favorevole. Nel
2025/26 prevedono che l'utile netto rettificato crescerà a due cifre grazie anche a una
graduale riduzione degli oneri finanziari netti.
"I
risultati trimestrali sono stati
più deboli del previsto, ma rimaniamo fiduciosi che, a partire dal 2H, il gruppo riacquisterà un solido slancio degli utili, rafforzato da una normalizzazione degli oneri finanziari - si legge nella ricerca - Negli ultimi anni, l'attività si è evoluta dal tradizionale segmento VAS verso attività a più alto valore aggiunto (SSI e Business Services) che dovrebbero supportare la crescita della redditività negli anni a venire. L'attività di
M&A dovrebbe continuare a dare un contributo positivo. Consideriamo la valutazione attuale particolarmente interessante e confermiamo la nostra visione positiva".