(Teleborsa) -
Equita ha incrementato a
7,80 euro per azione (+4%) il
target price su
Banca Popolare di Sondrio, confermando la
raccomandazione "
Hold" alla luce del limitato upside fondamentale e di valutazioni sostanzialmente in linea con la media di settore.
Gli analisti parlano di
risultati del terzo trimestre 2024
ampiamente superiori alle attese per NII, trading e contributo da partecipate.
Come avevano ipotizzato, la banca ha incrementato la
guidance FY24 da "almeno in linea con il 2023" (460 milioni di euro) a "ROE in area 15% (o 530-540 milioni di euro)", coerente con le loro stime pre 3Q24, ma che - alla luce della sorpresa positiva del trimestre - ritengono sia
definita in modo conservativo.
A seguito dei forti risultati 3Q24, Equita ha
alzato le stime di utile FY del +5% in area 560 milioni di euro, posizionandosi il 5% sopra la guidance della società (e 11% sopra consensus). Rivede le stime 2025-26 del +3% in media per maggiore NII. Incrementa inoltre il payout medio 2024-26 dal 55% al 60%.