(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha ridotto a
1,00 euro per azione (dai precedenti 2,2 euro) il
target price su
OSAI Automation System, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nella produzione di macchine per l'automazione e il testing su semiconduttori, confermando la
raccomandazione "
Buy" sul titolo visto il potenziale upside del 35%.
Gli analisti scrivono che i risultati del primo semestre del 2024 hanno mostrato un rallentamento della produzione, mentre il mix sfavorevole a seguito del backlog dell'esercizio 2023 ha esercitato pressioni sulla redditività. L'assunzione di ordini a fine giugno è diminuita drasticamente e, nonostante l'inversione di tendenza osservata negli ultimi mesi,
la visibilità del mercato a breve termine è bassa.
Il broker ha rivisto le proiezioni per riflettere un
VoP inferiore (-18% in media nel periodo 2024-26) e si aspetta che l'azienda
torni a break-even nel 2026, in attesa dei primi risultati delle misure aziendali per recuperare la redditività e di un aggiornamento sull'assunzione di ordini.
"Riteniamo che dopo aver navigato attraverso il contesto attuale, con una scarsa visibilità in leggero miglioramento nel 3Q in base ai commenti del management, l'azienda dovrebbe crescere nel medio termine, con un
ulteriore potenziale nell'economia circolare che probabilmente si materializzerà dal 2025", si legge nella ricerca.