(Teleborsa) -
Equita ha migliorato a
3,5 euro per azione (da 3,3 euro) il
target price su
OVS, società di abbigliamento quotata su Euronext Milan, confermando la
raccomandazione "
Buy" sul titolo. Gli analisti scrivono che, nella call di venerdì pomeriggio, il management ha fornito indicazioni molto solide sul current trading e sull'outlook per il secondo semestre dell'anno.
Sulle stime, il broker ha alzato le vendite dello +0,5% sul 2024-25-26, alzato il gross profit del 2% grazie ai risultati 1H, ai commenti sul 2H e all'avvio di coperture più favorevoli sul USD per il 2025,
alzato l'EBITDA del 3% sul 2024 a 200 milioni di euro, ma senza modifica gli anni successivi per riflettere i maggiori costi operativi, alzato l'Adj. EPS del 8%/6% grazie a una riduzione dei D&A e del tax rate, e per l'effetto del buy-back in corso.
Viene sottolineato che il titolo ha performato bene YTD (+30% total return, +23% relative to FTSE MID), ma Equita ritiene che offra
ancora margini di rialzo alla luce di: solidi messaggi su current trading e outlook 2H24 sia in termini di vendite, che di margini e FCF; ottimo lavoro del management su diversi progetti (es. i marchi Piombo e B.Angel, la cosmetica, il rinnovo della rete di negozi), che stanno supportando strutturalmente i ricavi e rafforzando il posizionamento di OVS pur in un contesto generale ancora difficile; continuo supporto derivante dal buy-back, esteso per ulteriori 10 milioni di euro; valutazioni ancora molto interessanti.