(Teleborsa) -
Equita ha confermato
raccomandazione (
Buy) e
target price (
3 euro per azione) su
Webuild, big italiano delle costruzioni e dell'ingegneria, affermando che il titolo tratta su "valutazione eccessivamente compresse".
Il broker ha aggiornato il modello,
alzando il fatturato 2024-25 del 3%/2%, l'EBITDA del 3%/2% e l'utile netto del 4%/2%. Ha invece lasciato sostanzialmente invariata la stima di cassa a 621 milioni di euro, scontando un minor assorbimento da circolante (stimato ora 700 milioni di euro di assorbimento da precedente 800 milioni di euro, dopo 1,5 miliardi di euro generati nel 2023) solo in parte compensato da circa 100 milioni di euro di capex aggiuntivi (totale 2024 a 700 milioni di euro) a sostegno della forte attività operativa.
"Abbiamo apprezzato i risultati del primo semestre soprattutto per: 1) la
solida dinamica a livello di profittabilità che conferma il miglioramento del mix e l'efficientamento dei costi centrali; 2) il forte order intake che conferma un
momentum commerciale ancora brillante dopo un 2022-23 straordinari in termini di raccolta ordini", si legge nella ricerca.