(Teleborsa) -
Intermonte ha incrementato a
25 euro per azione (dai precedenti 24 euro) il
target price su
WIIT, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nel mercato del Cloud Computing, confermando la
raccomandazione sul titolo a "
Outperform". Gli analisti hanno rivisto il giudizio in vista della pubblicazione dei risultati del primo trimestre 2024 (attesa il 9 maggio) e dopo l'acquisizione di Econis in Svizzera.
Gli analisti hanno
incluso l'acquisizione di Econis nelle stime a partire dal 2Q24, con il primo anno completo di integrazione nel 2025 e il primo anno completo di sinergie nel 2026. Rispetto alle stime precedenti, hanno aumentato la
top line del 9%/14%/14% rispettivamente per l'anno fiscale 24/25/26. Sebbene l'
EBITDA Adjusted rimane sostanzialmente invariato nel FY24 a 56 milioni di euro, lo hanno aumentato del 6% nel FY25 (a 66 milioni di euro) e del 10% nel FY26 (a 74 milioni di euro), portando a variazioni di -4%/+8%/+17% nell'
EPS Adjusted per l'anno fiscale 24/25/26. Si prevede che la leva finanziaria (ex-IFRS16 e azioni proprie) si ridurrà da 2,9x nel FY24 a un sano 1,7x nel FY26, quando la società dovrà rifinanziare le sue obbligazioni da 150 milioni milioni di euro
"Il
titolo offre ancora un punto di ingresso interessante, spingendoci a ribadire la nostra visione positiva - si legge nella ricerca - WIIT dovrebbe continuare a trarre vantaggio dalla sua posizione di leader come campione digitale,
consolidando ulteriormente piccoli obiettivi di M&A in Italia e guadagnando scala in Germania mentre entra in altri mercati nell'area DACH (Svizzera). WIIT è anche ben posizionata sul mercato con solide prospettive di crescita sostenute da un passaggio tecnologico integrato dalle infrastrutture e dai servizi on-premise al cloud. L'azienda dovrebbe sfruttare questa tendenza attraverso il suo forte posizionamento di mercato nella nicchia del cloud premium, adatta per applicazioni mission-critical che richiedono SLA più rigidi, e sfruttando il suo modello di business estremamente scalabile".
(Foto: Bethany Drouin)