(Teleborsa) -
Vodafone, colosso britannico delle telecomunicazioni, ha stipulato
accordi vincolanti con Zegona Communications in relazione alla
vendita del 100% di Vodafone Spagna.
Il
corrispettivo comprende almeno 4,1 miliardi di euro in contanti e fino a 0,9 miliardi di euro sotto forma di azioni privilegiate riscattabili (RPS). L'
enterprise value di 5,0 miliardi di euro equivale a un multiplo di 5,3x EBITDAaL rettificato e 12,7x OpFCF per il periodo di 12 mesi terminato il 31 marzo 2023.
Vodafone e Zegona hanno stipulato un accordo in base al quale
Vodafone fornirà alcuni servizi a Vodafone Spagna per un costo di servizio annuo totale di circa 110 milioni di euro.
"La vendita di Vodafone Spagna è un
passo fondamentale nel right-sizing del nostro portafoglio per la crescita e ci consentirà di concentrare le nostre risorse in mercati con strutture sostenibili e sufficiente scala locale - ha commentato
Margherita Della Valle, CEO di Vodafone - Vorrei ringraziare tutto il nostro team in Spagna per la loro dedizione a i nostri clienti e l'instancabile determinazione a migliorare la nostra performance organica. Tuttavia, il mercato si è rivelato impegnativo con rendimenti strutturalmente bassi".
"La mia priorità è creare valore attraverso la crescita e il miglioramento dei rendimenti - ha aggiunto - Dopo la transazione recentemente annunciata nel Regno Unito, la Spagna è il secondo dei nostri mercati più grandi in Europa in cui stiamo intervenendo per
migliorare la competitività e le prospettive di crescita del gruppo".