(Teleborsa) -
Equita ha incrementato a
27,2 euro per azione (+3%) il
target price su
Azimut, gruppo attivo nel risparmio gestito e incluso nel FTSE MIB, confermando la
raccomandazione "
Hold" sul titolo.
Gli analisti evidenziano che Azimut ha chiuso il
quarto trimestre del 2024 con un
utile operativo del 7% sopra le attese, grazie principalmente a commissioni di performance più elevate (+9 milioni di euro), in parte compensati da costi leggermente più alti.
Il dividendo proposto è di 1,75 euro (yield 6,5%) vs. 1,45 euro attesi, con un payout del 61% (su recurring EPS di 2,86 euro), in linea con la guidance di 50-70% dell’utile netto ricorrente. La
nuova dividend policy sarà presentata nel 2025.
Equita ha effettuato un
fine-tuning delle stime, principalmente per incorporare un tax-rate più basso e un effetto positivo sugli AUM alla luce dell'andamento dei mercati. Utile 2025/26/27 rivisto a +1/+3/+3% a 421/464/489 milioni di euro.