(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha incrementato il
target price (a
44,7 euro per azione dai precedenti 43,0 euro) e confermato la
raccomandazione (a
Buy) su
Moltiply Group (in precedenza denominata Gruppo MutuiOnline), società quotata su Euronext STAR Milan a attiva nella comparazione, promozione e intermediazione on-line di prodotti di istituzioni finanziarie.
Gli analisti affermano che i
ricavi del 3Q24 sono aumentati del 12,9% anno su anno a 106,9 milioni di euro, meglio delle stime e trainati da entrambe le divisioni; l'EBITDA è aumentato del 12,7% con un margine del 26,5%, stabile anno su anno. I
risultati hanno confermato la validità del modello di business di MOL e i vantaggi della diversificazione, accumulati attraverso acquisizioni nel corso degli anni.
L'attuale tendenza dovrebbe continuare a supportare i numeri FY24, e il
FY25 dovrebbe essere un altro anno promettente, con un settore dei mutui in miglioramento. L'internazionalizzazione dovrebbe continuare a svolgere un ruolo importante nell'espansione dell'azienda, secondo il broker.
Intesa ha quindi solo perfezionato le stime sulla scia del comunicato 9M24, adottando una
posizione più conservativa sui dividendi FY24 e FY25 (scadenza di alcune opzioni put/call sulle minoranze).
(Foto: Towfiqu barbhuiya on Unsplash)