(Teleborsa) - ValueTrack ha aumentato a
19 euro per azione (dai precedenti 18,50 euro) il
fair value su
Magis, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nella progettazione, produzione e commercializzazione di nastri adesivi personalizzati, prodotti per l'imballaggio e sistemi di chiusura per l'incontinenza.
Gli analisti scrivono che i
risultati semestrali di Magis sono stati
in linea con le stime sul fronte P&L, mostrando crescita e margini resilienti nonostante la pressione derivante dall'aumento dei costi di manodopera e materie prime. ValueTrack ha perfezionato le stime per tenere conto di maggiori investimenti nel capitale circolante (termini di pagamento più lunghi estesi a nuovi clienti chiave e politica di inventario aggiornata) e Capex (acquisizione del laminatore).
Viene previsto che Magis manterrà i suoi eccezionali livelli di redditività (ROIC superiore al 35%) e
genererà una quantità sostanziale di liquidità negli anni 2024-26, ovvero circa 50 milioni di euro di EBITDA cumulato che si trasformerà in circa 23 milioni di euro di OpFCF dopo le imposte e oltre 20 milioni di euro di Free Cash Flow cumulato, da utilizzare per: (i) ulteriore sviluppo del segmento premium/specialty (anche tramite accordi tattici di M&A); (ii) penetrazione dei mercati americani; (iii) possibili dividendi.
(Foto: Priscilla Du Preez su Unsplash)