(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha ridotto a
1,20 euro per azione (dai precedenti 1,85 euro) il
target price su
Eurotech, società quotata su Euronext STAR Milan che progetta, sviluppa e fornisce Edge Computer e soluzioni per l'Internet of Things (IoT), abbassando anche la
raccomandazione a "
Hold" da "Buy".
Gli analisti scrivono che Eurotech è in transizione dal business embedded al business Edge AIoT, in un momento in cui entrambi i segmenti di business stanno affrontando una domanda debole. In attesa di una ripresa nell'acquisizione degli ordini, probabilmente nel 2025, l'
attenzione dell'azienda è rivolta al margine lordo e alla riorganizzazione.
Per il
2024, il broker ha
abbassato l'ipotesi di fatturato del 27,8% a 65 milioni di euro, implicando così ricavi per il 2H24 a 35,7 milioni di euro, in accelerazione di oltre il 22% rispetto al 1H24. Considerando un margine lordo di circa il 49% e costi operativi ottimizzati, in linea con le linee guida aziendali, viene calcolata una perdita di EBITDA di circa 4 milioni di euro, rispetto ai 5,7 milioni di euro precedenti. Per il
2025, prevede un'accelerazione del fatturato (+20% anno su anno), poiché i clienti di Eurotech dovrebbero iniziare a riprendere gli investimenti in Edge AIoT. La leva operativa dovrebbe essere attivata e pertanto prevede un EBITDA di 2,9 milioni di euro.