(Teleborsa) - Nel primo trimestre del 2024 sono state realizzate 67 operazioni di
venture capital in Italia, che diventano 68 nei successivi tre mesi (+1,5%). Complessivamente il
primo semestre 2024 si è chiuso con 135
operazioni (initial e follow on); erano 177 lo scorso anno (-24%). È quanto emerge dalla presentazione dei dati semestrali dell'Osservatorio VeM - Venture Capital Monitor di AIFI (Associazione Italiana del Private Equity, Venture Capital e Private Debt) e LIUC.
Se si guarda solo ai
nuovi investimenti, initial, questi sono stati 94 rispetto ai 151 del primo semestre 2023.
Per quanto riguarda l'
ammontare investito sia da operatori domestici che esteri in startup e scaleup italiane, il valore si attesta a 600 milioni di euro, in aumento rispetto ai 510 milioni del 2023, distribuiti su 123 round (erano 158 nel primo semestre 2023). Si evidenzia che il dato è influenzato da
due deal di grande dimensione, che pesano per il 40% del mercato.
Si registra un aumento sull'ammontare investito in
realtà estere fondate da imprenditori italiani che passa da 179 milioni a 270 milioni di euro, con un numero di operazioni in lieve calo rispetto all'anno passato (12 round rispetto ai 19). Sommando queste due componenti, il totale complessivo si attesta a 870 milioni di euro (erano 689 milioni nel primo semestre 2023).
Il totale degli
investimenti in Technology Transfer (TT) nell'ultimo anno e mezzo ha ricevuto un importante boost dall'attività dei poli e dei fondi di TT promossi da CDP Venture Capital SGR, rinvigorendo ulteriormente il trend di crescita iniziato nel 2018 grazie all'avvio dell'operatività dei 5 fondi supportati da ITAtech. L'effetto leva complessivo generato da queste iniziative su capitali terzi è pari a oltre 400 milioni di euro. Considerando l'attività svolta da investitori e poli di TT attivi nel nostro paese, dal 2023 sono stati investiti oltre 375 milioni di euro su 172 operazioni, di cui 115 milioni nei primi sei mesi del 2024 (43 operazioni), valore già al di sopra della media annua investita nel periodo 2018-2022.
Con riferimento all'attività di corporate venture capital, nel primo semestre dell'anno, si conferma l'evidenza recente che vede una
notevole presenza di imprese nei round di venture capital. In particolare, è stata registrata la partecipazione delle corporate negli investimenti a supporto delle realtà imprenditoriali nascenti o nella fase di primo sviluppo in circa il 28% dei round in società italiane. Relativamente alle sole startup con sede in Italia, venture capital e corporate venture capital hanno investito 133 milioni di euro su 74 round, le attività di sindacato tra venture capital, corporate venture capital e business angel hanno fatto registrare investimenti pari a 467 milioni di euro su 49 operazioni e i soli business angel hanno investito 23 milioni in 16 round. Il totale di queste attività porta la filiera dell'early stage in Italia ad aver investito 623 milioni di euro su 139 round (era circa 525 milioni di euro su 175 round nel primo semestre 2023).
Come per gli anni passati, a livello di investimenti initial, la
Lombardia è la Regione in cui si concentra il maggior numero di società target, 32, coprendo il 38% del mercato italiano (50% nel primo semestre 2023). Seguono Piemonte (15%) e Lazio (11%). Dal punto di vista settoriale, l'
Ict monopolizza l'interesse degli investitori di venture capital, rappresentando una quota del 38%. L'Ict è costituito per un 25% da operazioni su startup nel comparto dei digital consumer services, e per il 75% su società con focus su enterprise technologies. Seguono le startup operanti nel settore delle Biotecnologie, con una quota del 11%.
(Foto: Towfiqu barbhuiya on Unsplash)