(Teleborsa) -
Mediobanca ha confermato la
raccomandazione (
Outperform) e il
target price (
3,75 euro per azione) sul titolo
Ascopiave, gruppo quotato su Euronext STAR Milan e uno dei principali operatori nazionali nel settore della distribuzione del gas naturale, dopo la
pubblicazione dei risultati definitivi per il 2024.
"Continuiamo a credere che l'attuale prezzo delle azioni implichi una
significativa sottovalutazione del valore patrimoniale della società - si legge nella ricerca - Il titolo offre un'elevata visibilità sul suo SOTP grazie alla sua esposizione quasi completa al business della distribuzione del gas. L'attuale prezzo delle azioni implica uno sconto di circa il -15% rispetto al valore RAB, che si confronta con un premio del +10% del suo principale peer".
Mediobanca ribadisce l'opinione che l'acquisizione delle concessioni di distribuzione del gas da
A2A, unita all'esercizio delle opzioni put sulle restanti quote di EstEnergy e HeraComm,
semplificherebbe significativamente la struttura finanziaria della società e quindi migliorerebbe la visibilità sul valore del titolo.