(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha confermato la
raccomandazione (
Buy) e abbassato il
target price (a
25,0 euro per azione dai precedenti 26,7 euro) sul titolo
WIIT, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nel mercato del Cloud Computing, dopo la
pubblicazione dei risultati 2024.
Gli analisti scrivono che i
risultati sono stati ampiamente in linea con le aspettative. Dal punto di vista della redditività, l'integrazione delle attività Edge&Cloud ed Econis recentemente acquisite è inizialmente diluitiva sul margine EBITDA. Tuttavia, la previsione è che la redditività delle attività acquisite sarà più in linea con quella di WIIT dopo le sinergie di costo e il processo di pulizia di alcuni ricavi non core (le sinergie dovrebbero essere realizzate entro i prossimi 12 mesi).
In particolare, la svolta in Svizzera (Econis) sta procedendo, con un EBITDA già positivo nel 2024 e un EBIT previsto positivo entro il 2025. Inoltre, la redditività tedesca dovrebbe migliorare nel 2025 grazie alle continue sinergie di costo dopo la fusione delle cinque società acquisite in WIIT AG. Nel complesso, il management ha affermato che la
visibilità sugli obiettivi del 2025 (crescita elevata a una cifra) è buona anche grazie al solido portafoglio ordini. Anche le attività di infrastruttura cloud-native e AI recentemente lanciate dovrebbero avere un impatto positivo.