(Teleborsa) -
Intesa Sanpaolo ha aumentato il
target price (a
11,6 euro per azione da 11 euro) e confermato la
raccomandazione (
Buy) sul titolo
REVO Insurance, compagnia assicurativa quotata su Euronext STAR Milan, dopo la diffusione dei risultati del primo semestre 2023, che si è chiuso con premi pari a 100,4 milioni di euro (+78,6%) e utile netto consolidato pari a 6,2 milioni di euro (8,1 milioni adjusted), in sensibile aumento rispetto al medesimo periodo 2022.
Gli analisti ritengono che REVO Insurance abbia registrato una "
solida serie di risultati" 2Q/1H23, segnando la chiusura anticipata della "J-Curve" operativa derivante dagli investimenti sostenuti per il lancio del progetto, supportando la view positiva e fornendo
visibilità alle loro stime per l'intero 2023, che indicano a: GWP a 184,4 milioni di euro (guidance aziendale: oltre 180 milioni); combined ratio dell'82%, superiore al livello registrato nel 1H (vicino all'80%), per effetto di un più alto loss ratio (36,1% vs. 31,5% 1H23A); risultato operativo adjusted di 22,5 milioni di euro (13,1 milioni nel 1H); utile netto adjusted di 16,9 milioni di euro (8,3 milioni nel 1H).
Intesa Sanpaolo ha
lasciato invariate le stime, sostanzialmente in linea con i target 2025 dell'azienda. Il nuovo target price beneficia principalmente dell'esclusione delle azioni proprie (pari al 3,5% del capitale dopo il perfezionamento dell'OPA volontaria parziale di giugno) dal conteggio delle azioni.
(Foto: Scott Graham su Unsplash)