(Teleborsa) - KT&Partners ha aumentato a
5,19 euro per azione (dai precedenti 4,44 euro) il
fair value su
Soges Group, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel settore dell'ospitalità alberghiera e congressuale all'interno di strutture di pregio, confermando la
raccomandazione "
Add" (upside potenziale del 157%).
Dopo i risultati del 2024 e l'aggiunta dell'Hotel Meliá Venice, gli analisti hanno
rivisto le stime 2024-27 e aggiunto stime per il 2028. Prevedono
ricavi totali per il 2025 a 30,3 milioni di euro (+79,9% anno su anno) rispetto ai 27,9 milioni di euro precedentemente previsti, dopo aver contabilizzato l'aggiunta del nuovo hotel, e prevedono che i ricavi cresceranno a un CAGR FY24-FY28 del 29,5% raggiungendo i 47,3 milioni di euro nel 2028, ipotizzando l'aggiunta di due nuove sedi ogni anno dal 2026 al 2028, raggiungendo 18 hotel gestiti entro la fine del 2028.
A livello di
EBITDA, prevedono un rimbalzo del margine EBITDA al 13,5% guidato principalmente dal consolidamento dell'Hotel Bretagna, che genera una marginalità più elevata rispetto al resto del portafoglio. Infine, stimano che la
PFN per il 2025 sia pari a 8,4 milioni di euro; prevedono poi che la PFN migliorerà fino a raggiungere una posizione di cassa netta di -3,7 milioni di euro nel 2028.
(Foto: Priscilla Du Preez su Unsplash)