(Teleborsa) -
Barclays ha incrementato a
7 euro per azione (da 6,70 euro, +4%) il
target price su
Banca Monte dei Paschi di Siena, confermando la
raccomandazione sul titolo a "
Overweight".
Gli analisti scrivono che i
risultati del terzo trimestre 2024 sono stati
più forti delle attese e forniscono una base più elevata per le proiezioni del quarto trimestre e dell'anno prossimo. Hanno quindi aumentato le stime sull'EPS rettificato 2024-26 del 5%.
Viene fatto notare che MPS
scambia a un P/E 2025 di circa 5x, rispetto alla media delle banche europee di circa 8x e alla media delle banche italiane di circa 7x.
Il management ha confermato che entro il 2028 la
creazione di capitale tramite l'uso del DTA da imposte riportate a nuovo sarà di
1 miliardo di euro, come affermato nel piano aziendale. Questa è stata la risposta a una domanda sugli impatti delle misure governative contenute nella bozza di legge di bilancio appena proposta. Barclays si attende ancora un piccolo beneficio positivo nel breve termine (2025/26) per MPS dalle misure governative (senza cambiamenti entro il 2028, come confermato dalla società).