(Teleborsa) -
Banco BPM ha sottoscritto, in data odierna, un
term-sheet vincolante con Crédit Agricole Assurances S.A. (“CAA”) per la costituzione di una partnership strategica di lunga durata
nella bancassurance nel settore Danni/Protezione.
Il term-sheet prevede: l’
acquisizione da parte di CAA della partecipazione del 65% in Banco BPM Assicurazioni e, subordinatamente al riacquisto da parte della Banca della partecipazione attualmente detenuta da Cattolica Assicurazioni, del 65% in Vera Assicurazioni che, a sua volta, detiene il 100% di Vera Protezione (le “Compagnie Assicurative”) e l’avvio di una partnership commerciale della durata di 20 anni nel settore Danni/Protezione.
L’operazione - spiega una nota - si basa su una valorizzazione del 100% delle Compagnie Assicurative pari ad Euro 400 milioni. Di conseguenza, per la cessione del 65% delle Compagnie Assicurative CAA corrisponderà a Banco BPM complessivi Euro 260 milioni. Come di prassi, il prezzo di cessione è soggetto ad aggiustamento a valle della due diligence e sarà corrisposto per cassa alla data del closing.
Inoltre, sono
previste ipotesi di earn-out e claw-back in funzione del raggiungimento degli obiettivi prefissati dalle parti e opzioni di put e call in capo, rispettivamente, a CAA e Banco BPM sulle partecipazioni che saranno oggetto di cessione.
L’operazione avrà un impatto positivo sul
CET1 ratio fully loaded adjusted di Banco BPM stimabile in 13 pb. Al contempo Banco BPM manterrà una significativa contribuzione pro-quota dagli utili attesi delle Compagnie Assicurative, oltre a beneficiare del flusso
commissionale derivante dall’accordo commerciale.