(Teleborsa) -
Equita ha incrementato a
2,6 euro per azione (da 2,5 euro) il
target price su
Cairo Communication, confermando la
raccomandazione "Buy" sul titolo
La view positiva è stata confermata perché la
divisione Adv. & Sport di
RCS (EBITDA 2022 in crescita da 31 a 42 milioni) ha un interessante potenziale di crescita grazie al Giro d'Italia in primis, con ulteriori miglioramenti nel medio termine. Inoltre, la
Spagna ha registrato un EBITDA a +9% nel 2022 gli analisti si attendono una ulteriore crescita nel 2023 (EBITDA +10%) grazie all'espansione internazionale di
Marca.
Nonostante il +21% YTD, migliore rispetto al settore Publishing, Equita afferma che "
il titolo resta cheap" con un EV/EBITDAaL 2023E di circa 3.1x (vs. peers EV/EBITDA di circa 5x). Il
dividend yield 2023 pari a 7,8% è "di supporto soprattutto in uno scenario di possibile normalizzazione dei tassi di interesse".
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