(Teleborsa) -
Gli analisti sono positivi su
Banca Ifis, gruppo attivo nello specialty finance e quotato su Euronext STAR Milan, dopo la semestrale
rilasciata venerdì e i
messaggi del CEO Frederik Geertman in conference call.
Intermonte, che incrementato il target price a
25 euro per azione dai precedenti 24,1 euro e confermato la raccomandazione "
Outperform", afferma che Banca Ifis ha presentato "una solida serie di risultati del 2Q24", con una migliore top line che compensa un OpEx più elevato. La guidance sulla bottom-line e la payout policy sono state confermate, anche se "ci aspettiamo che ci possa essere un potenziale upside data la solida posizione di capitale (CET1r al 15,32%)". La posizione finanziaria è molto solida con 1,7 miliardi di euro di liquidità disponibile e il rimborso TLTRO quasi completato (0,4 miliardi da effettuare a settembre 24).
Equita, che ha confermato "
Buy" e target price a
24 euro per azione, parla di risultati 2Q24 superiori alle attese per NII in crescita QoQ e altri ricavi. Banca Ifis "tratta a multipli attraenti (P/E 2024/25 = 6,2/6,0x) e offre un'ottima remunerazione (dividend yield superiore al 11,5%), con un business model bilanciato che ci aspettiamo possa supportare un NIM resiliente e una buona protezione in caso di rallentamento macro grazie alla dotazione di overlays (circa 60bps CoR addizionale)".
Intesa Sanpaolo, che incrementato il target price a
23,8 euro per azione dai precedenti 23,7 euro e confermato la raccomandazione "
Buy", scrive che Banca Ifis ha riportato "una solida serie di risultati", caratterizzata da maggiori ricavi nella divisione NPL, un costo del rischio inferiore e una maggiore generazione di capitale. La società sta preparando il suo nuovo piano aziendale (che sarà svelato nel 1H25) riducendo la sua sensibilità ai tassi di interesse e lasciando intatte le sue overlays provisions per proteggere la redditività futura. "Risultati solidi avrebbero potuto consentire un aggiornamento della guidance FY24 che potrebbe essere rivista al rialzo a novembre", viene sottolineato.