(Teleborsa) - Kepler Cheuvreux ha incrementato a 3,80 euro per azione (dai precedenti 3,60 euro) il target price su Ascopiave, gruppo quotato su Euronext STAR Milan e uno dei principali operatori nazionali nel settore della distribuzione del gas naturale, confermando la raccomandazione "Buy".
Gli analisti hanno aggiornato le stime e il modello di valutazione dopo l'accordo trasformativo relativo all'acquisizione delle attività di distribuzione del gas da A2A (per un EV di 460 milioni di euro o 1x EV/RAB nel 2024) e la cessione di 288 milioni di euro di partecipazioni azionarie in HERA.
Sottolineano che gli obiettivi del management sono "prudenti e visibili, lasciando spazio al upside".
Viene fatto notare che Ascopiave viene scambiata con uno sconto di circa il 20% sul RAB 2025-26 (incluse le partecipazioni azionarie e le energie rinnovabili), con un interessante dividend yield di circa il 6%.
