(Teleborsa) - Intesa Sanpaolo ha abbassato a 10,5 euro per azione (dai precedenti 11 euro) il target price su Biesse, multinazionale quotata su Euronext STAR Milan e attiva nella tecnologia per la lavorazione di legno, vetro, pietra, metallo e materiali compositi, confermando la raccomandazione "Buy" sul titolo visto l'upside potenziale del 35%.
Gli analisti scrivono che la debolezza del mercato di riferimento è in corso e non si intravede ancora una ripresa. Tuttavia, il management sta accelerando l'implementazione di tutti i progetti strategici inclusi nel suo piano triennale, in linea con il One Company Project. Vedono già alcuni segnali tangibili nei risultati dei 9 mesi 2024, come un miglioramento del margine industriale e una riduzione di oltre 17 milioni di euro nei costi del lavoro di Biesse (ovvero ex GMM).
Il broker ha quindi tagliato le stime sull'EPS FY24 di circa il 25% principalmente a causa del PPA per l'acquisizione di GMM e delle tasse più elevate. Inoltre, ha perfezionato le stime sull'EPS FY25-26, tagliandolo di circa il 4% sul PPA GMM.