(Teleborsa) - KT&Partners ha abbassato il fair value (a 1,20 euro per azione da 2,09 euro) e emesso una raccomandazione (Hold) sul Neosperience, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel settore della Digital Customer Experience. Il fair value suggerisce un potenziale rialzo del +49,9% sul prezzo di mercato corrente; tuttavia, gli analisti hanno deciso di impostare il rating su Hold, come misura precauzionale a causa del recente disclaimer della società di revisione.
In seguito ai risultati del primo semestre di Neosperience, gli analisti hanno modificato le previsioni per il periodo 2024-2027. Nonostante il superamento delle aspettative di fatturato del 6,8%, le sfide sul fronte dell'EBIT hanno comportato 0,9 milioni di euro, al di sotto della stima di 1,8 milioni di euro. Pertanto, hanno mantenuto la previsione di fatturato FY24 a 23,6 milioni di euro, guidata da una solida performance in Empathic Customer Experience (ECX), con vendite complessive destinate a crescere a un CAGR23-27 del 14,7%, raggiungendo 36,6 milioni di euro entro FY27.
Hanno confermato l'EBITDA FY24 a 5,6 milioni di euro, con un margine al 23,7%, in linea con il precedente 23,6%. Prevedono che l'EBITDA raggiungerà 11,3 milioni di euro entro FY27. Hanno abbassato la previsione di EBIT per l'intero 2024 a 0,5 milioni (2,1 milioni le vecchie stime) a causa dei nuovi investimenti effettuati e della conseguente politica di ammortamento più elevata, con un aumento previsto a 4,9 milioni entro il 2027.
Infine, KT&Partners prevede ora che l'utile netto vada in pareggio per il 2024, con un graduale miglioramento a 2,3 milioni entro il 2027, e le stime NFP sono state riviste a 17,8 milioni di euro nel 2024 (8,9 milioni nel 2027) data la dinamica di assorbimento di cassa nel 1H24, superiore alla precedente previsione di 13,1 milioni di euro.
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