(Teleborsa) - Banca Akros ha confermato a Buy la raccomandazione sul titolo Italian Wine Brands (IWB), gruppo vinicolo quotato su Euronext Growth Milan, incrementando il target price a 30 euro per azione (dai precedenti 28 euro).
Gli analisti scrivono che, dopo il boom e il crollo dei benefici delle vendite della pandemia seguiti dalla normalizzazione delle vendite e dall'inflazione dei costi, l'azienda è ora tornata a un forte slancio degli utili con una crescita dell'EBITDA e dell'utile netto del 1° semestre rispettivamente del 25% e del +96%. Il progetto one company e il potenziale mix migliore dei marchi principali dovrebbero continuare a sostenere la redditività. La generazione di cassa negli ultimi dodici mesi è stata "impressionante" con una free cash generation di circa 50 milioni di euro o circa il 25% dell'attuale capitalizzazione di mercato.
"Riteniamo che le nostre previsioni di EBITDA siano prudenti con potenziale margine di miglioramento grazie al calo dei prezzi delle materie prime, al mix migliore e al risparmio previsto dai progetti one company - si legge nella ricerca - Inoltre, non includiamo una potenziale cessione di attività da 10 a 20 milioni di euro nelle nostre proiezioni del debito".