(Teleborsa) - Intesa Sanpaolo ha abbassato a 2,1 euro per azione (da 2,2 euro, per risk-free rate al 4,5%) il target price su Irce, gruppo quotato su Euronext STAR Milan e operatore nel settore dei conduttori per avvolgimento di macchine elettriche e nel settore dei cavi elettrici, confermando la raccomandazione sul titolo a "Hold" visto il potenziale upside del 5,5%.
Gli analisti scrivono che i ricavi di Irce nel 3Q/9M23 hanno confermato il rallentamento della domanda di mercato in entrambi i business (-12,4% a/a nella top line nel 3Q23), ma l'espansione del margine EBITDA è stata confermata grazie ai minori costi di produzione già osservati nel 1H23 e alle efficienze produttive.
La società ha confermato le sue aspettative per un risultato FY23 in linea con il 2022, coerente con le attuali stime FY23 di Intesa Sanpaolo.